曹操出行启动招股 拟募资18.53亿港元 梅赛德斯

　　《科创板日报》6月17日讯（记者李煜）国内网约车领域将再添一家上市公司。 　　今日（6月17日），曹操出行发布公告启动招股，计划于6月25日在港交所主板挂牌上市。华泰国际、农银国际及广发证券（香港）为此次上市的联席保荐人。 　　公告显示，曹操出行计划全球发售4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，国际发售股份为3976.07万股，每股发售价为41.94港元。预计募资18.53亿港元。按照每股发售价计算，曹操出行估值约228.23亿港元。 　　《科创板日报》记者了解到，曹操出行已于本次IPO发行中引入6名基石投资者，包括梅赛德斯-奔驰、未来资产证券（香港）、无极资本、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创。上述6位基石投资者将合计认购2264.24万股，约9.52亿港元。 　　据悉，曹操出行此次港交所募资将主要用于改进车服解决方案和改善服务质量、提升并推出定制车、提升技术及投资自动驾驶、扩大地理覆盖范围等。 　　资料显示，曹操出行创立于2015年，是吉利控股集团布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务。据弗若斯特沙利文报告，按GTV（总交易额）计算，公司自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，并于2024年跃居行业第二。 　　其招股书显示，截至2024年12月31日，曹操出行网约车业务版图扩展至136个城市，较2023年新增85城。今年第一季度，曹操出行的总GTV为48亿元，同比增加54.9%，订单量同比增长51.8%。 　　业绩表现方面，据其招股书披露，2022年至2024年各期期末，曹操出行的营业收入分别为76.31亿元、106.68亿元、146.57亿元；对应净亏损分别为20.07亿元、19.81亿元、12.46亿元；毛利率分别为-4.4%、5.8%、8.1%。 　　曹操出行对于往期产生的净亏损表示，是为达到其业务所需规模作出的必要投资，其中包括获取并留住用户及司机、品牌推广、技术提升、定制车开发等。 　　从营收构成来看，曹操出行的收入来源主要包括出行服务、车辆销售和汽车租赁，其中出行服务为其营收主力。2022年至2024年各期期末，该公司出行服务收入分别为74.67亿元、103亿元、135.67亿元，占各年总收入比重均超90%。 　　《科创板日报》记者注意到，曹操出行的销售成本主要在于司机成本。据其招股书披露，2022年至2024年各期期末，该公司司机收入及补贴成本分别为62.85亿元、81.46亿元、107.1亿元，分别占其主要业务成本的78.9%、81%、79.5%。 　　截至2024年12月31日，曹操出行负债总额为112.83亿元，流动负债净额为81.46亿元；同期，其持有的现金及现金等价物为1.59亿元。 　　股权结构方面，其招股书显示，IPO前，吉利控股创始人李书福旗下Ugo Investment Limited持股约83.9%；相城相行创投持股约7.4%；三川基金持股约4.3%；农银投资（苏州）持股约1.6%；天堂硅谷天晟持股约1.3%。